La Cacatúa Inca está clasificada como Preocupación Menor por la UICN. Se encuentra en el Apéndice II de CITES, lo que regula su comercio internacional. Aunque no se ha cuantificado el tamaño global de su población, se cree que es grande ya que la especie se describe como común en al menos partes de su área de distribución. La subespecie nominada cuenta con aproximadamente 50.000 individuos y las cifras poblacionales actuales son estables. Sin embargo, está muy protegida en Australia debido a que enfrenta varias amenazas:

Principales amenazas:

Destrucción del hábitat: La tala de bosques provoca la pérdida de árboles que contienen cavidades para anidar. La urbanización de terrenos reduce su área de distribución. Crecimiento poblacional lento: Su reproducción es lenta, lo que dificulta la recuperación de las poblaciones.

Tráfico ilegal: La captura ilegal para el comercio es una de las principales amenazas. Los humanos recogen ilegalmente huevos,polluelos o adultos debido a su alto valor de mercado en la industria de los animales de compañía. Es una de las cacatúas blancas más caras, especialmente los machos.

Veneno en cultivos: Como son consideradas plagas agrícolas, los agricultores pueden usar venenos que afectan a las poblaciones.

Rol ecológico: Las cacatúas inca se alimentan de frutos y semillas de numerosas plantas autóctonas y probablemente actúan como un importante dispersor de semillas dentro de su ecosistema.

Las Cacatúas Inca son aves sociales y gregarias. Fuera de la época de cría, pasan el tiempo en bandadas de 10 a 50 individuos que pueden aumentar en situaciones relevantes como sequía o abundancia de alimento, cuando se reúnen varios grupos. Por la noche ocupan dormideros comunales.

A menudo se las puede ver en compañía de otras especies de cacatúas como la Cacatúa Galah (Eolophus roseicapilla) y la Cacatúa sanguínea (Cacatua sanguinea). Realizan sus viajes en parejas y en bandadas no muy grandes, pasando parte de su día forrajeando en el suelo o trepando árboles.

Monogamia y reproducción: Estas aves mantienen parejas que a veces forman de por vida. La pareja es la unidad social básica. En época de anidación (de agosto a diciembre), cada grupo se disgrega y migra hacia los lugares tradicionales de nidificación. Las cacatúas regresan a sus sitios de nidificación tradicionales año tras año. Únicamente las parejas permanecen unidas durante este período.

Nidificación: Anidan en huecos de árboles de eucalipto que preparan cuidadosamente. La cavidad para el nido recibe mejoras: la entrada se amplía y se cubre con una capa de virutas frescas (pedazos de corteza de árboles y cenizas o polvo de árboles secos y quemados) colocadas en la parte inferior del nido. Los nidos están casi siempre lejos unos de otros, a una distancia aproximada de 2 km. La nidada usual cuenta de 2 a 5 huevos blancos que se depositan cada 2 o 3 días. La incubación la realizan ambos padres turnándose, nunca dejando el nido solo. La incubación comienza después del depósito del tercer huevo ydura entre 23 y 28 días. Los polluelos permanecen en la cavidad durante 57 días y son alimentados por el macho y la hembra indistintamente. La familia permanece cerca del nido hasta que la última cría abandona el nido, luego se unirán a otros grupos familiares en el lugar donde los recursos alimenticios sean los adecuados.

Comportamientos de cortejo: Los rituales de cortejo son bastante breves. El macho realiza exhibiciones levantando su espectacular cresta para atraer a la hembra.

Cresta espectacular: La cacatúa inca es distinguible por su espectacular cresta compuesta por 16 largas plumas curvadas hacia adelante. Estas plumas tienen una amplia base con una parte central ligeramente rosada manchada de rojo y amarillo. Los extremos superiores de la cresta son de color blanco. Suele mantener la cresta plana, pero durante una exhibición, o cuando está excitada o alarmada, levanta su llamativa cresta para atraer a una hembra o amenazar a un rival.

«La cacatúa más bella»: Con su suave plumaje blanco y rosado salmón, y su larga cresta de color rojo brillante y amarillo (similar a la bandera española, de ahí su nombre «abanderada»), es frecuentemente descrita como la más bella de todas las cacatúas.

Muy ruidosa: Puede que a estas cacatúas no les guste un entorno ruidoso, pero ellas mismas son las más ruidosas de los loros. Sus gritos y chillidos son audibles hasta a una milla de distancia (más de 1.6 km). Emiten chillidos que la hacen un ave extremadamente ruidosa.

Comportamiento roedor: Cuenta con un pico fuerte y un instinto roedor muy desarrollado. Son fanáticas de juguetes o cuerdas que puedan picotear. Si se tiene como mascota, puede llegar a ser muy destructiva, causando destrozos en muebles y otros elementos de la casa si no se le proporcionan juguetes y madera para roer.

Plumaje autolimpiante: Las cacatúas se empolvan las plumas para mantenerlas sedosas y brillantes, utilizando un polvo especial que producen.

Nombres históricos: También conocida como «Cacatúa de Leadbeater» (en honor al naturista Benjamin Leadbeater), «Cacatúa del Mayor Mitchell» (en honor al Mayor Thomas Mitchell quien la describió en términos gloriosos) y «Pink Cockatoo» en inglés.

Parasitismo de nidos: En raras ocasiones, la cacatúa inca se ve obligada a expulsar a una pareja de Cacatúa Galah que empezó a poner huevos en su nido, pero también puede ocurrir que este parasitismo sea exitoso y la pareja de cacatúa inca se haga cargo de los huevos y las crías de la otra especie.